2026年RBA利率决议：现金利率变化如何影响房贷月供及不同贷款额度测算

澳洲储备银行（RBA）每次公布现金利率决议后，最先被问到的问题永远是同一个：我的月供要变多少？

这篇把传导链条拆开讲清楚，并给出几个常见贷款额度的实际测算。

现金利率如何传导至房贷月供

现金利率不是你的房贷利率。中间隔着三层：

1. 银行的资金成本。现金利率影响银行间拆借成本，但银行的资金还来自存款和批发融资，这两块的变化未必同步。
2. 银行的定价决策。银行可以选择只传导一部分，也可以对新客户和老客户区别对待——后者在澳洲很常见，被称为”忠诚税”（loyalty tax）。
3. 你的贷款类型。浮动利率通常在决议后 2–4 周内调整；固定利率期内完全不受影响，直到固定期结束。

历史上大部分周期里，四大行会把变动的 90%–100% 传导到浮动利率上，但传导速度存在明显的”降息慢、加息快”的不对称。

不同贷款额度的月供变化测算

以 30 年期、本息还款为例，利率每变动 0.25 个百分点，月供的变化大致如下：

贷款余额	每 0.25% 的月供变化	每年
$500,000	约 $78	约 $936
$750,000	约 $117	约 $1,404
$1,000,000	约 $156	约 $1,872
$1,500,000	约 $234	约 $2,808

一个有用的心算规则：每 10 万澳元贷款，每 0.25% 的利率变动约等于每月 15 澳元。这个近似值在 5%–7% 的利率区间内相当准确。

需要注意的是，这个测算假设剩余年限为 30 年。剩余年限越短，同样的利率变动对月供的影响越小——因为月供中本金占比更高。

借款人应关注什么

如果你是浮动利率：变动会在几周内到账，但银行不会自动降低你的还款额。多数情况下你需要主动申请，否则多出来的部分会自动变成额外还款——从省息角度看这其实是好事。

如果你的固定期即将结束：这是最需要提前准备的场景。从 2%–3% 的固定利率滚到当前浮动利率，月供跳升 40% 以上并不罕见。建议在固定期结束前 3 个月就开始比价。

如果你正在申请贷款：贷方用的是”缓冲利率”（当前利率 + 3%）来评估你的还款能力，所以现金利率的变动会直接影响你的借款额度上限，幅度通常比月供变化更剧烈。

用房贷还款计算器可以按你自己的余额和剩余年限算一遍，比套用平均数准确得多。